خيارات الأسهم العقارات

نقل الموظفين خيارات الأسهم.
وكثيرا ما تمثل خيارات أسهم الموظفين جزءا كبيرا من صافي قيمة السلطة التنفيذية. وقد يكون ذلك صحيحا بوجه خاص بالنسبة للمديرين التنفيذيين العاملين في مجال التكنولوجيا أو غيرها من شركات النمو الناشئة، وذلك بسبب انتشار خيارات الأسهم في هذه الشركات وإمكانية تقديرها بشكل كبير من حيث القيمة. مع ارتفاع معدل ضريبة العقارات الاتحادية بنسبة 55٪، أصبح من الشائع بشكل متزايد أن ينظر المديرون التنفيذيون في إزالة هذا الأصل من ممتلكاتهم الخاضعة للضريبة عن طريق تحويل الخيارات لأفراد الأسرة أو إلى الثقة لصالح أفراد الأسرة. ومع ذلك، ينطوي نقل خيارات أسهم الموظفين على النظر في مختلف قواعد العقارات والهدايا وضريبة الدخل.
تدرس هذه المقالة العقارات الاتحادية، والهدية والضرائب على الدخل المترتبة على نقل الخيار من قبل موظف ويعالج بعض القضايا ذات الصلة قوانين الأوراق المالية. كما يشير هذا المقال، أرباب العمل والموظفين الذين يرغبون في متابعة نقل الخيار يجب المضي قدما بحذر.
عادة ما يمنح أصحاب العمل خيارات الأسهم للموظفين، إما في شكل & كوت؛ خيارات أسهم الحوافز & كوت؛ (& كوت؛ إسو & كوت؛) أو & كوت؛ خيارات الأسهم غير المؤهلة & كوت؛ (ومثل، والمكاتب الإحصائية الوطنية مثل؛). توفر إسو للموظفين مزايا ضريبية معينة وتخضع لمتطلبات التأهيل بموجب قانون الإيرادات الداخلية (& كوت؛ إيرك & كوت؛). (إيرك В§422.) من بين أمور أخرى، تخضع إسو لحظر عام على النقل، على الرغم من أن إسو قد يتم نقلها إلى المستفيدين من الموظف (بما في ذلك تركة الموظف) عند وفاة الموظف. (إيرك В§422 (b) (5).) إن الخيار الذي يتم نقله (أو نقله) خلال عمر الموظف، سواء من خلال شروطه الأصلية أو عن طريق التعديل اللاحق، لن يكون مؤهلا ك إسو، بل سيعتبر بدلا من ذلك نسو لأغراض ضريبية.
وعلى الرغم من أن المكاتب الإحصائية الوطنية لا تخضع لقيود عدم قابلية نقل إسو، فإن العديد من خطط خيارات الأسهم تتضمن قيودا على النقل مماثلة لتلك التي تنطبق على إسو. وعادة ما يقوم أصحاب العمل الذين يسمحون للموظفين بنقل خياراتهم بذلك على أساس مقيد، على سبيل المثال من خلال تقييد نقل الخيارات إلى أفراد أسرة الموظف أو إلى ثقة الأسرة.
اعتبارات ضريبة العقارات.
وفي حالة وفاة الموظف في حالة وجود خيارات غير متحققة من أسهم الموظفين، فإن قيمة الخيار في وقت الوفاة (أي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم وسعر ممارسة الخيار) ستدرج في حوزة الموظف وتخضع للممتلكات ضريبة. (إيرك В§2031.) عادة، بعد وفاة الموظف، يمكن أن تمارس الخيارات من قبل السلطة التنفيذية أو ورثته. وفي كلتا الحالتين، تعتمد عواقب ضريبة الدخل على الممارسة بعد وفاة الموظف على ما إذا كان الخيار هو إسو أو نسو.
في حالة إسو، لن تؤدي التمارين الرياضية إلى توليد دخل خاضع للضريبة، وستكون للأسهم المشتراة أساس ضريبي يؤدي إلى & كوت؛ متابعة & كوت؛ إلى قيمتها السوقية العادلة وقت وفاة السلطة التنفيذية. (إيرك В§421 (a) (1)، (c) (3).) سوف ينتج عن بيع لاحق للأسهم أرباح أو خسائر رأسمالية. وفي حالة المكاتب الإحصائية الوطنية، ستؤدي ممارسة التمارين الرياضية إلى زيادة الدخل العادي الذي يقاس على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم عند ممارسة التمارين وسعر ممارسة الخيار، رهنا بخصم أي ضرائب عقارية مدفوعة فيما يتعلق بمكتب الإحصاءات الوطني. ولا توجد أي زيادة في الأساس الضريبي نتيجة وفاة الموظف. (إيرك В§83 (a).)
كما ذكر أعلاه، ومع ذلك، إسو غير قابلة للتحويل خلال حياة الموظف. وبما أن إسو لا تقدم نفس فرص التخطيط العقاري مثل مكاتب الإحصاء الوطنية، فإن هذه المناقشة تقتصر على إمكانية نقل المكاتب الإحصائية الوطنية (بما في ذلك الأيزو التي تصبح مكاتب الإحصاء الوطنية نتيجة لتعديل يسمح بتحويلها أو نتيجة لنقل الخيار الفعلي).
ويتيح نقل خيارات أسهم الموظفين من ممتلكات الموظف (أي إلى أحد أفراد الأسرة أو إلى ثقة الأسرة) اثنين من المزايا الرئيسية للتخطيط العقاري: أولا، يمكن للموظف إزالة الأصول التي يحتمل أن تكون مرتفعة النمو من ممتلكاته؛ وثانيا، يمكن أن ينقل النقل مدى الحياة أيضا ضرائب العقارات عن طريق إبعاد الممتلكات الخاضعة للضريبة للموظف عن الأصول التي تستخدم لدفع ضرائب الدخل والضرائب الناتجة عن نقل الخيار. عند الوفاة، يتم احتساب ضرائب العقارات على أساس إجمالي العقارات المتعاقد عليها قبل دفع الضرائب. وبعبارة أخرى، يتم دفع ضريبة العقارات على جزء من الحوزة التي تستخدم لدفع الضرائب العقارية.
على سبيل المثال، إذا كانت العقارات الخاضعة للضريبة هي 1 مليون دولار، والضريبة العقارية 300،000 $، فإن الحوزة دفعت ضرائب على العقارات على 300،000 $ المستخدمة لدفع الضرائب. وبإزالة الأصول العقارية الخاضعة للضريبة التي سيتم استخدامها في دفع الضريبة، لن يتم استخدام سوى & كوت؛ صافي & كوت؛ فإن قيمة ممتلكات الوصي تخضع للضريبة عند الوفاة. إذا كان الموظف ينقل الخيارات ويتحمل هبة وضرائب الدخل لاحقا نتيجة (نوقشت أدناه)، يتم تخفيض العبء النهائي للضرائب العقارية.
اعتبارات ضريبة الهدايا.
يخضع نقل الملكية عن طريق الهدية لقواعد ضرائب الهدايا. وتنطبق هذه القواعد على ما إذا كان النقل في شكل أمانة أو غير ذلك، سواء كانت الهدية مباشرة أو غير مباشرة، وعما إذا كانت الممتلكات حقيقية أو شخصية أو ملموسة أو غير ملموسة. (إيرك В§2511؛ ترياس ريج. (l§25.2511-2 (a).) لأغراض ضريبة الهدايا، يعتبر الخيار خاصية. (انظر المراجع رول 80-186، 1980-2 C. B. 280.)
عندما يتم نقل خيار عن طريق هدية، ومبلغ الهدية هو قيمة الخيار في وقت النقل. تنص لوائح ضريبة الهدايا على أن قيمة الممتلكات لأغراض ضريبة الهدايا هي السعر الذي يتغير فيه العقار بين المشتري الراغب والبائع الراغب في ذلك، ولا يخضع لأي إجبار للشراء أو البيع، وكلاهما على دراية معقولة ب الوقائع ذات الصلة. (ترياس. ريج.
ويعد تطبيق هذا المعيار على المكاتب الإحصائية الوطنية تحديا خاصا نظرا لخصائصها الفريدة. وعلاوة على ذلك، لا يبدو أن هناك أي سابقة من معايير مصلحة الضرائب لتقييم المكاتب الإحصائية الوطنية لأغراض ضريبة الهدايا، وليس من الواضح كيف يمكن لمصلحة الضرائب أن تقدر مكتب الإحصاء الوطني عند مراجعة الحسابات. (في الوثيقة بلر 9616035، اقترحت مصلحة الضرائب أن يتم النظر في طرق محددة للدفع بموجب الخيارات في تقييم الخيارات لأغراض ضريبة الهدايا.)
وينبغي أن تدعم القيود والشروط التي تفرض عادة على خيارات أسهم الموظفين، مثل حدود النقل وشروط الاستحقاق وأحكام انتهاء الصلاحية المرتبطة بالتوظيف، تقييما أقل من الخيارات المتداولة، خاصة إذا حدث نقل الخيار بعد وقت قصير من تاريخ منح الخيار الخيار غير مؤهل والخيار & كوت؛ نشر & كوت؛ هو الحد الأدنى (أو غير موجود).
في حين أن التحسينات الأخيرة لمنهجية تقييم الخيار للكشف عن الشركة السعودية للأوراق المالية وأغراض المحاسبة المالية قد تكون مفيدة، الموظف الذي يرغب في نقل مكتب الإحصاء الوطني يجب أن تكون على استعداد للدفاع عن تقييم الخيار المستخدم لأغراض ضريبة هدية ويجب أن تنظر في الحصول على تقييم مستقل (انظر المالية بيان مجلس معايير المحاسبة رقم 123، المحاسبة عن التعويض القائم على الأسهم.)
متطلبات هدية كاملة.
لكي تكون عملية النقل فعالة، يجب أن تكون الهدية كاملة. (إيرك В§2511.) هدية غير مكتملة إذا احتفظ المانح بأي سلطة على التصرف في الممتلكات الموهوبة بعد نقلها المزعوم. (تريجر ريج.، p. 25.2511-2 (b)، (c).) وهكذا، على سبيل المثال، نقل الخيار إلى نموذجي قابل للإلغاء & كوت؛ ليفينغ & كوت؛ تعتبر الثقة ناقصة.
وقد عالجت مصلحة الضرائب الأمريكية عواقب الهدية والضريبة على الدخل التي يتحملها موظف من مكتب الإحصاء الوطني في سلسلة من الأحكام الخاصة الصادرة في عام 1993 (بلرس 9722022 و 9714012 و 9713012 و 9616035 و 9514017 و 9350016 و 9349004.) أن نقل الموظف كان هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا.
ومع ذلك، ففي أربعة من هذه الأحكام، كانت الخيارات المعنية مكتسبة تماما وقابلة للممارسة في وقت النقل. (بلرس 9722022 و 9514017 و 9350016 و 9349004.) بلرس 9714012 و 9713012 و 9616035 صامتان حول هذه النقطة، على الرغم من أن بلر 9616035 يشير ضمنا إلى أن الخيارات قابلة للممارسة بعد النقل من خلال الإشارة إلى أنه بعد النقل، & كوت؛ يمكن لأفراد العائلة ممارسة خيارات وشراء الأسهم وفقا لتقديرهم. & كوت؛
لم تقم مصلحة الضرائب الأمريكية بعد بتحديد ما إذا كان نقل الخيارات غير المؤهلة ينتج عنه هدية مكتملة لأغراض ضريبة الهدايا. عادة، تستند ممارسة الخيارات غير المؤهلة إلى استمرار توظيف الموظف مع صاحب العمل، ومن المحتمل أن مصلحة الضرائب لا تعتبر الهدية كاملة حتى يصبح الخيار قابلا للتطبيق.
ويمكن أن يؤدي ذلك إلى تقويض فوائد التخطيط العقاري المقصودة نظرا لأن قيمة الخيار يمكن أن تكون أعلى بكثير عند وقت الاستحقاق من وقت المنح. وفي ظل ظروف مختلفة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أنه في الحالات التي يمكن فيها للموظف المتبرع أن يهزم عملية النقل عن طريق إنهاء عمله، فإن النقل كان هدية غير مكتملة. (انظر الإجراء المتعلق بالقرار / سيسي-1990-026 (24 سبتمبر 1990).)
ومع ذلك، وطالما لم يحتفظ الموظف بالحقوق في الخيار، ينبغي اعتبار نقل الخيار كاملا، على الرغم من أن الخيار غير قابل للتنفيذ ثم ينتهي عند انتهاء عمل الموظف. في سجلات حقوق النشر 9722022 و 9616035 أشارت مصلحة الضرائب إلى أنه في حين أن ممارسة الخيار المنقول يمكن تسريعها عند تقاعد الموظف أو عجزه أو وفاته، فإن هذه الأحداث كانت ذات أهمية مستقلة، وينبغي أن يؤخذ في الاعتبار تأثيرها على إمكانية ممارسة الخيار المنقول أو ضمنية أو عرضية لإنهاء الخدمة. (انظر أيضا Rev. Rul 84-130، 1984-2 C. B. 194؛ Rev. Rul 722-307، 1972-1 C. B. 307؛ ولكن انظر بلر 9514017 حيث يبدو أن مصلحة الضرائب الأمريكية تحد تحديدا من هذا التحليل إلى الخيارات المكتسبة).
وتنص قواعد الضرائب على الهبات على أن أول مبلغ 000 10 دولار من الهدايا المقدمة إلى أي شخص خلال سنة تقويمية (000 20 دولار فيما يتعلق بالهدايا المشتركة من الزوج والزوجة) يستثنى من ذلك في تحديد قيمة الهدايا الخاضعة للضريبة المقدمة خلال السنة التقويمية. غير أن الاستبعاد السنوي غير متاح فيما يتعلق بهدايا المصالح المستقبلية، التي تتعلق عموما بالهدايا التي يؤجل التمتع بها وحيازتها إلى تاريخ مستقبلي. وقد تنظر مصلحة الضرائب الأمريكية في نقل مكتب الإحصاء الوطني الذي لا يمكن تفسيره كهدية لمصلحة مستقبلية، وهي غير مؤهلة للاستبعاد السنوي.
وحتى إذا لم يكن الخيار يمثل مصلحة مستقبلية، فإن نقل مكتب الإحصاء الوطني، بخلاف النقل المباشر، قد لا يكون مؤهلا للاستبعاد السنوي ما لم يستوف النقل متطلبات قانون الإيرادات الداخلية، الفقرة 2503 (ج) (المتعلقة بالتحويل إلى القاصرين)، أو في حالة التحويلات إلى ثقة لا رجعة فيها، وتشمل الثقة ما يسمى & كوت؛ كرومي & كوت؛ (فيما يتعلق بحق المستفيدين في طلب جزء من قاعدة الثقة).
اعتبارات ضريبة الدخل.
ويمكن التنبؤ بالعواقب الضريبية على الدخل الفيدرالي الناتجة عن هبات المكاتب الإحصائية الوطنية أكثر من عواقب الضرائب على الهدايا المبينة أعلاه. وبصفة عامة، لا ينبغي أن يترتب على النقل نفسه أي عواقب على ضريبة الدخل على الموظف أو المتبرع به، على الرغم من أن الموظف (أو تركة الموظف) لا يزال خاضعا للضريبة على أي مكاسب تتحقق فيما يتعلق بممارسة الخيار.
لا يتم فرض ضرائب على المنظمات غير الحكومية في المنحة إلا إذا كانت لديها & كوت؛ قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة & كوت؛ ضمن معنى لوائح الخزينة. (تريجر ريج.)) (.19.8.8) ب ((. وبالنظر إلى االختبارات الصارمة المفروضة بموجب هذه القواعد، من غير المرجح أن يعتبر مكتب اإلحصاء الوطني الذي يتمتع بإمكانية نقل محدودة أن يكون له قيمة سوقية عادلة يمكن التحقق منها بسهولة، مقبض. (بلر 9722022.) ونتيجة لذلك، لا ينبغي أن تخضع للضريبة خيارات المنحة ولكن ينبغي بدلا من ذلك أن تخضع للضريبة في ممارسة وفقا لمبادئ قانون الإيرادات الداخلية القسم 83. (انظر، على سبيل المثال، بلر 9616035.)
وبصفة عامة، وبموجب المادة 83 (أ)، تؤدي ممارسة مكتب الإحصاء الوطني إلى دخل تعويضي عادي يساوي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار (أي & كوت؛ انتشار & كوت؛).
ولأغراض القسم 162 (م) من المدونة، الذي يفرض حدودا قدرها مليون دولار على استقطاع التعويضات المدفوعة لبعض موظفي الشركات العامة، خلصت مصلحة الضرائب سابقا إلى أنه لا يعتبر خيارا أو تعديلا في الخطة يتيح إمكانية نقل محدودة مادة تعديل الخيار أو الخطة لأغراض الاستثناء من القطاع الخاص إلى العام من القسم 162 (م) أو القاعدة الانتقالية & كوت؛ الجد & كوت؛ (بلرس 9722022، 9714012 و 9551024؛ الكنز ريج. В§1.162-27 (f) و (h) (3).)
لن يعترف الموظف بأي دخل أو ربح عند تحويل خيار ما. كما لن يعترف المتبرع بأي دخل خاضع للضريبة نتيجة للتحويل.
عند ممارسة الخيار من قبل المتبرع به، فإن الموظف / الجهة المانحة (أو تركة الموظف في حالة وفاة الموظف) سوف يعترف بدخل التعويض العادي الذي يتم قياسه عموما على أنه الفرق بين القيمة السوقية العادلة للأسهم المشتراة وسعر ممارسة الخيار. إذا كان المتبرع يمارس الخيارات قبل وفاة الموظف، فإن أي ضرائب دخل يدفعها الموظف تهرب من ضريبة الأملاك عند وفاة الموظف.
وهكذا، فإن الموظف قد قدم، في الواقع، هبة ضريبية مجانية إلى المتبرع بمبلغ ضريبة الدخل المدفوعة نتيجة لهذه العملية. إذا كانت الأسهم المشتراة عرضة ل & كوت؛ خطر كبير للمصادرة، & كوت؛ يجوز تأجيل تاريخ الضريبة وقياس الدخل العادي فيما يتعلق بعملية الخيار ما لم يقم الموظف بإجراء الانتخابات بموجب المادة 83 (ب) من قانون الإيرادات الداخلية. ويحق لصاحب العمل الحصول على خصم مماثل.
إن أحكام مصلحة الضرائب صامتة فيما يتعلق بالالتزامات الضريبية المقتطعة الناتجة عن ممارسة الخيار، على الرغم من أن دخل التعويض الذي يعترف به الموظف / الجهة المانحة نتيجة لهذه العملية يخضع للدخل العادي وحجز ضريبة العمل. (انظر المراجع رول 67-257، 1967-2 سب 3359.) إذا تم استخدام أسهم الخيار للوفاء بالتزامات الاستقطاع الضريبي، يعتبر المتبرع قد قدم هدية إلى الموظف المانحة لمبلغ الضرائب دفع. وتشير هذه النتيجة إلى أنه ينبغي تنسيق ممارسة الخيار وأي حجب بين صاحب العمل والموظف / الجهة المانحة والجهة الممنوحة.
العواقب على الدوني.
ولا يتحمل المتبرع أي مسؤولية فيما يتعلق بنقل الخيار أو ممارسته. بعد ممارسة الخيار، فإن الأساس الضريبي للديون في الأسهم المشتراة يساوي مجموع (1) سعر ممارسة الخيار و (2) الدخل العادي المعترف به من قبل الجهة المانحة فيما يتعلق بممارسة الخيار. (انظر بلر 9421013.) عند بيع أو تبادل لاحق للأسهم، سوف يدرك المتبرع ربح أو خسارة رأس المال حسب الاقتضاء.
اعتبارات قوانين الأوراق المالية.
وتثير الخيارات القابلة للتحويل التي يحتفظ بها موظفو الشركات العامة عددا من المسائل بموجب قوانين الأوراق المالية الاتحادية. وبالإضافة إلى ذلك، يجب على الشركات الخاصة أن تكون حساسة لقوانين الأوراق المالية المعمول بها في الدولة.
القاعدة 16 ب -3. 1996 تغييرات على ما يسمى & كوت؛ البديل القصير & كوت؛ فإن قواعد تداول الأرباح بموجب المادة 16 من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934 ("القواعد الجديدة & كوت؛) تبسط إلى حد كبير تحليل القسم 16 المتعلق بالخيارات القابلة للتحويل. ويخضع القسم 16 للموظفني واملدراء و 10٪ من املساهمني من الشركات العامة إلعداد التقارير وااللتزامات احملتملة فيما يتعلق باملعامالت التي تنطوي على األوراق املالية للشركة. وتنص القاعدة 16b3 على استثناءات واسعة من القسم 16 فيما يتعلق بالمعاملات التعويضية.
واعتبارا من 1 نوفمبر / تشرين الثاني 1996، لم يعد من الضروري أن تكون الخيارات غير قابلة للنقل من أجل التمتع بالإعفاء بموجب القاعدة 16b3. ونتيجة لذلك، وبموجب القواعد الجديدة، لا ينبغي اعتبار منح مكتب الإحصاء الوطني القابل للتحويل أو تعديل خيار قائم للسماح بإمكانية النقل "& كوت؛ شراء & كوت؛ بموجب القسم 16 الذي يمكن & كوت؛ متطابق & كوت؛ مع بيع الأوراق المالية أصحاب العمل خلال ستة أشهر قبل وبعد منحة الخيار. (لاحظ أنه بموجب القواعد الجديدة، فإن تعديل خيار السماح بنقله لن يعامل على أنه إلغاء / غرض لأغراض القسم 16 كما هو الحال في القواعد السابقة. (سيك ريليس 34-37260، فن 169.)
ومع ذلك، قد تطبق قواعد مختلفة في حالة الخيارات التي تم تعديلها قبل 1 نوفمبر 1996، لأن الخيارات المعدلة قد تخضع للقواعد السابقة. وعلاوة على ذلك، في حالة نقل أحد الأشخاص من الداخل لأحد أفراد أسرته الذين يعيشون في نفس المنزل الذي يوجد فيه المطلق، يعتبر هذا الخيار مملوكا بصورة غير مباشرة من الداخل وسيظل خاضعا للإبلاغ المستمر بموجب المادة 16 (أ) من المادة قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934. لا يتطلب تعديل الخطة التي تسمح بعمليات نقل الخيارات عموما موافقة المساهمين.
قابلية تداول األسهم.
نموذج S-8 هو نموذج تسجيل سيك القياسية لأوراق مالية الشركة العامة ليتم إصدارها للموظفين بموجب خطط أسهم الموظفين. في جوهرها، والتسجيل في النموذج S8 يضمن أن الأسهم التي يتلقاها الموظفون بموجب هذه الخطط سوف تكون قابلة للتداول بحرية في السوق المفتوحة. لسوء الحظ، فإن النموذج S8 يقتصر عادة على إصدار الإصدارات للموظفين ولا يمتد إلى الأسهم الصادرة فيما يتعلق بخيار ينقله الموظف المتبرع خلال حياته.
على الرغم من أن المجلس الأعلى للتعليم يدرس تغيير هذا القيد، بموجب أسهم خيار القانون الحالي الصادرة إلى المتبرع من خيار لن يتم تداولها بحرية ولكن بدلا من ذلك اعتبار & كوت؛ مقيدة & كوت؛ (أي قابلة للتحويل تخضع للقيود المفروضة على النقل المفروضة بموجب المادة 144 من قانون الأوراق المالية لعام 1933). ونتيجة لذلك، تخضع األسهم الصادرة للجهة الممنوحة لمتطلبات فترة االحتفاظ بموجب القاعدة 144. وفي ظل ظروف محدودة، قد يكون النموذج S3 متاحا لتغطية إعادة بيع أسهم الخيار من قبل المتلقي.
وينبغي للشركات التي تنظر في تعديل خيارات السماح بعمليات النقل أن تكون حساسة أيضا لنتائج المحاسبة المالية المترتبة على هذا التعديل. وعلى وجه الخصوص، ينبغي للشركات أن تستشير مدققي حساباتها لتحديد ما إذا كان هذا التعديل يؤدي إلى تاريخ جديد للقياس. ولا ينبغي أن يؤدي تعديل خيار السماح بالتحويلات إلى أسرة الموظف أو كيانات أسرته (مثل صناديق الأسرة أو الشراكات الأسرية) إلى بدء تاريخ جديد للقياس. إذا تم تشغيل تاريخ قياس جديد، فسيطلب من الشركة االعتراف بمصاريف التعويض بناء على الفرق بين سعر ممارسة الخيار وقيمة أسهم الخيار وقت التعديل.
ولا يمكن أن تكون نتائج نقل الخيارات غير مؤكدة. لا يمكن نقل إسو وتستمر في التأهل ك إسو، ولكن يمكن نقل مكاتب الإحصاء الوطنية إذا سمحت خطة الخيار بذلك. يجب على الموظفين / الجهات المانحة مواجهة عدد من الهواجس المعقدة ومخاوف ضريبة الدخل، فضلا عن الافتقار المحتمل إلى إمكانية تسويق أسهم الخيار المنقولة قبل اتخاذ قرار متابعة نقل الخيارات. ومع ذلك، ففي بعض الحالات، يمكن أن تكون فوائد التخطيط العقاري لعملية نقل الخيارات كبيرة وقد لا تزال تفوق هذه العيوب.

تأخذ الأسهم من استراتيجيات التخطيط العقاري للخيارات.
خيارات الأسهم لم تعد شرطا مخصصا فقط لإدارة الشركات والموظفين الرئيسيين. من شركات التكنولوجيا التي عقدت عن كثب إلى شركات فورتشن 500، يتم منح المزيد من الموظفين الفرصة للمشاركة في التقدير المحتمل لأعمالهم من خلال استخدام خيارات الأسهم التي يوفرها صاحب العمل.
من وجهة نظر صاحب العمل، قد تكون خيارات الأسهم وسيلة غير مكلفة نسبيا لمكافأة الموظفين على عملهم الشاق والولاء لصاحب العمل. من وجهة نظر الموظف، أصبحت خيارات الأسهم، في كثير من الحالات، أهم جزء من حزمة التعويضات.
وعلى الرغم من الاهتمام الكبير والمتزايد الذي يخصصه الموظفون لخيارات الأسهم، فإنهم يقضون وقتا قليلا جدا في التفكير في ما قد يحدث لخياراتهم في الأسهم في حال وفاتهم. يجب على مخططي العقارات أن يأخذوا في الاعتبار خيارات مخزون عملائهم عند صياغة وتنفيذ الخطط العقارية. خيارات الأسهم تقدم مشاكل ضريبة الدخل الخاصة التي يجب التعامل معها في خطة العقارات. ولا تكون الخيارات قابلة للتحويل في كثير من الأحيان (باستثناء وفاة الشخص الذي ينتمي إليه الخيار) وعندما تكون قابلة للتحويل، يجب توخي الحذر لمعالجة السمات الخاصة لهذه الخيارات.
خلفية.
يعطي خيار الأسهم الخيار لمنح الحق (لأهدافنا، الموظف) حقا قانونيا واجب النفاذ ضد صاحب الخيار (صاحب العمل) لشراء الأسهم في وقت ما في المستقبل بسعر محدد ("سعر الإضراب"). أما إذا كان الممنوح لا يرغب في ممارسة الخيار وشراء أو بيع العقار، فلا يكون للمانح حق قانوني ملزم ضد الممنوح ليطلب من الممنوح أن يفعل ذلك. خيارات تأتي في اثنين من النكهات الأساسية:
يعطي خيار الاتصال الخيار منح حق قانوني ملزم ضد المانح لشراء العقارات. إذا كان العقار الخاضع لخيار المكالمة له قيمة أكبر من سعر الخيار بالإضافة إلى أي اعتبار يدفعه الممنوح للخيار (إن وجد)، فإن الممنوح عادة يرغب في ممارسة خيار الاتصال وشراء العقار. ليس من المستغرب، إذا كانت قيمة الممتلكات الخاضعة لخيار الدعوة، ومع ذلك، هو أقل من سعر الخيار، والمانح عموما لن يمارس الخيار.
ومن ناحية أخرى، يمنح الخيار المطروح الممنوح حقا قانونيا واجب النفاذ ضد المانح لبيع العقار. الرغبة في ممارسة خيار وضع استنادا إلى القيمة السوقية العادلة للعقار الأساسي هو عكس خيارات المكالمة. إذا كان العقار الخاضع لخيار الشراء له قيمة أقل من سعر الخيار، فسوف يمارس الممنوح بشكل عام خيار الشراء وبيع العقار. إذا كانت قيمة الخاصية لها قيمة أكبر من سعر الخيار، فإن الممنوح عموما لن يمارس الخيار.
ويتلقى نوعان من خيارات أسهم الموظفين معاملة خاصة بموجب المدونة:
خيارات الأسهم الحافزة (إسو).
الخيارات غير الممنوحة بموجب خطط شراء أسهم الموظفين (نوسوس، ويشار إليها أيضا بخيارات الأسهم غير المؤهلة).
كل من إسو و نسو لديها مزايا ضريبية كبيرة، ولكن هناك العديد من الاختلافات بينهما.
وبموجب نظام إسو، يمنح صاحب العمل الموظف خيار شراء الأسهم في وقت ما في المستقبل بسعر محدد. مع زيادة قيمة السهم بالنسبة لسعر الخيار، فإن الموظف لديه القدرة على التعرف على التقدير في قيمة الأسهم الخيار على سعر الخيار مع نتائج ضريبية تفضيلية.
ضريبة الدخل. إن عواقب ضريبة الدخل على المعايير الدولية للتوحيد القياسي (إسو) بسيطة بشكل مخادع ويمكن أن تهدئ الموظف إلى إحساس زائف بالأمن. وبصفة عامة، لا يعترف الموظف بدخل التعويض الخاضع للضريبة في الوقت الذي يمنح فيه الخيار، أو يخول، أو حتى يمارس. 1 على الموظف، عند ممارسته للخيار، أن يأخذ في الاعتبار الفرق بين سعر الخيار والقيمة السوقية العادلة للسهم باعتباره "بند تسوية" لأغراض الضريبة الدنيا البديلة (أمت). ومع ذلك، يحق للموظف الخاضع لنظام أمت في السنة التي تمارس فيها المنظمة الدولية للتوحيد القياسي (إسو) الحصول على ائتمان ضريبي من ضريبة الدخل العادية للموظف في بعض السنوات اللاحقة عندما لا يخضع ل أمت.
وبالتالي، ما لم يكن الموظف يتكبد أمت، الموظف لديه الحدث الخاضع للضريبة فقط على بيع لاحق أو التصرف في المخزون الخيار، وذلك باستخدام سعر الإضراب الخيار الأصلي كأساس للموظف لتحديد المكاسب. وباإلضافة إلى ذلك، فإنه رهنا بمتطلبات االحتفاظ المبينة أدناه، يعترف الموظف بأرباح رأسمالية طويلة األجل من هذا البيع أو التصرف.
ولكي يتم بيع السهم في نهاية المطاف على أنه بيع لأصل رأسمالي طويل الأجل، (1) يجب على الموظف الاحتفاظ بالسهم لمدة سنة على الأقل بعد تاريخ نقل السهم إلى الموظف و (2) لا يمكن أن يكون التصرف قبل سنتين من تاريخ منح الخيار. 2 إذا كان الموظف يشارك في "التصرف غير المؤهل" للسهم (أي التصرف الذي ينتهك إما قواعد سنة أو سنتين)، يعترف الموظف بالدخل العادي (أي التعويض) في سنة التصرف إلى الحد أقل من:
القيمة السوقية العادلة للسهم في تاريخ ممارسة ناقص سعر الإضراب.
المبلغ المحقق من التصرف ناقص سعر الإضراب.
إن منح صاحب العمل إسو عادة لا يخلق أي عواقب ضريبية لصاحب العمل لأن صاحب العمل لا يحصل على خصم ضريبي عندما يمنح الخيار أو عندما يمارس الخيار من قبل الموظف. 3 إذا كان الموظف ينتهك قواعد سنة أو سنتين في التصرف غير المؤهل، يجوز لصاحب العمل خصم مبلغ الدخل العادي المعترف به من قبل الموظف الذي يعزى إلى التصرف غير المؤهل. 4.
مثال. تعتمد شركة C خطة إسو في 1/1/100 تمنح كل موظف خيار شراء 100 سهم من مخزون C بقيمة 100 دولار للسهم (القيمة السوقية العادلة للسهم في 1/1/00) قبل 12/31/05. إلين، وهي موظفة من C، يمارس خيارها للحصول على 100 سهم من مخزون C في 7/1/00 عندما يكون لكل سهم من مخزون C قيمة 110 $. في 7/1/05، إلين تبيع كل من الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة إسو لبولس $ 150 للسهم الواحد.
إلين لا تعترف بأي دخل (على افتراض أن أمت لن يتم تشغيل) على المنحة أو ممارسة الخيار. عندما تبيع إلين 100 سهم لبول في 7/1/05، وقالت انها تدرك وتعترف 50 $ من المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل للسهم الواحد. C غير قادر على اتخاذ خصم المقابلة.
متطلبات إسو.
يجب الالتزام بقواعد صارمة جدا للتأهل للمعاملة الضريبية إسو المفيدة. للحصول على خيار للتأهل ك إسو، يجب أن يكون المستلم موظفا في الشركة الممنوحة (أو شركة ذات صلة) في جميع الأوقات بدءا من تاريخ منح الخيار حتى ثلاثة أشهر من تاريخ ممارسة الرياضة (فترة الثلاثة أشهر إلى 12 شهرا إذا توقف الموظف عن العمل بسبب الإعاقة). 5 وبالتالي، يجب على الموظف ممارسة أي إسو المعلقة في غضون ثلاثة أشهر بعد ترك العمل من صاحب العمل الممنوح.
إذا كان لدى مستلم الخيار خيار الأسهم عند وفاته، فإنه لا يمكن أن يكون مؤهلا فقط كمعيار إسو إلا إذا كانت الجهة المستفيدة قد استخدمت من قبل الشركة الممنوحة في تاريخ وفاة المتلقي أو خلال الأشهر الثلاثة السابقة مباشرة لتاريخ الوفاة. إذا كان الموظف يعمل في تاريخ وفاته، لا يوجد أي شرط قانوني بأن التركة أو الورثة ممارسة إسو في غضون ثلاثة أشهر من تاريخ وفاة الموظف. ويجب أن تستوفي نيسوس أيضا المتطلبات القانونية بموجب القسمين 422 (ب) و (د). بعض هذه المتطلبات هي:
يجب ألا يكون الخيار قابلا للتحويل من قبل الموظف بخلاف الإرادة أو قوانين النسب والتوزيع ويجب أن يمارسه الموظف خلال فترة حياة الموظف فقط. يجب أن تمنح اتفاقية إسو موظف إسو القدرة على تعيين المستفيد من الموظف على وجه التحديد. وغياب أي حكم من هذا القبيل أو أي تعيين محدد من شأنه أن يحول دون أن يكون هذا الخيار هو إسو. وبالإضافة إلى ذلك، في حالة إعاقة الموظف، يجب أن يكون الممثلون القانونيون للموظف قادرا على ممارسة الخيار نيابة عن الموظف. 6 ويسمح لممتلكات الموظف أيضا ممارسة إسو.
وكما نوقش أعلاه، فإن الموظف يتحمل نتائج ضريبية مواتية عند بيع الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة إسو ما لم ينتهك الموظف قاعدة سنة أو سنتين. وهذا اعتبارات هامة بصفة خاصة بالنسبة لمخطط عقاري لكي يأخذ في الحسبان لمنع الدخل غير المتعمد - الذي يمكن تجنبه عادة - من دفع تعويضات عادية عن طريق تنفيذ خطة لا تتسبب في التخلص من الأهلية. وبوجه عام، يعرف "التصرف" في مخزون إسو على أنه أي بيع أو تبادل أو هدية أو نقل ملكية قانونية، مع مراعاة الاستثناءات التالية بموجب المادة 424 (ج):
نقل من مالك، يملك مخزون إسو، إلى عقار أو نقل عن طريق الوصية أو الميراث.
تبادل مخزون المنظمة الدولية للتوحيد القياسي في معاملة غير معروفة، مثل إعادة التنظيم المعفي من الضرائب أو البورصة.
الرهن أو الفرضية لمخزون إسو (ولكن إذا تم نقل المخزون فعليا إلى آخر وفقا لهذا الرهن أو الفرضية، يعتبر النقل تصرفا، ولذلك لا ينبغي استخدام مخزون إسو كضمان).
أي نقل للمخزون إسو بين الزوجين أو حادث للطلاق (والزوج الذي يتلقى خطوات الأسهم في الأحذية من الموظف الأصلي).
ممارسة الفرد خيارا إذا اتخذ هذا الخيار باسم الفرد وشخص آخر بالاشتراك مع الحق في البقاء أو نقل بعد ذلك إلى ملكية مشتركة. غير أن أي تغيير في الملاك المشتركين يعتبر تصرفا. ولا يعتبر نقل الملكية الناتج عن وفاة أحد أصحاب الأسهم المشتركة هو نقل ملكية أسهم المنظمة الدولية للتوحيد القياسي. إذا تم إنهاء الملكية المشتركة بخلاف وفاة أحد المستأجرين المشتركين، فإن إنهاء الملكية المشتركة هو التصرف، إلا إذا أدى إنهاء الخدمة إلى إعادة اكتساب الموظف ملكية كاملة للأسهم.
نقل مخزون إسو من قبل شخص معسر إلى أمين في الإفلاس أو المتلقي أو أي جهة مالية أخرى مماثلة في أي إجراء بموجب قانون الإفلاس أو أي إجراء إعسار آخر مماثل.
على الرغم من قائمة الغسيل من الاستثناءات من تعريف "التصرف"، يجب أن مخطط العقارات لاحظ أنه لا توجد استثناءات للهدايا من الأسهم إسو. وبالتالي، فإن هبة من مخزون إسو تؤدي إلى كسب رأس المال (أو الدخل العادي المحتمل إذا حدث التصرف غير المؤهل بموجب البند 422 (أ) (1)). وهذا قد يجعل الأسهم إسو غير جذابة للهدايا من جيل واحد إلى آخر.
خيارات الأسهم التي لا تفي بمتطلبات إسو هي خيارات الأسهم غير المؤهلة وتحكمها المادة 83. ونظرا لأن المنظمات الوطنية غير الحكومية لا تحتاج إلى تلبية متطلبات إسو، فإن أصحاب العمل والموظفين يحصلون على قدر أكبر من المرونة في تنفيذ خطة نسو.
ضريبة الدخل. إن العواقب الضریبیة لمنح المنظمات الوطنیة للأمن القومي لا تکون مباشرة کما ھي الحال مع إسو. كما أنها تشمل الفخاخ الضريبية. السؤال الأول الذي یرد علیھ في تحدید المعاملة الضریبیة للمنظمات غیر الحکومیة الوطنیة ھو ما إذا کان لدى المنظمة الوطنیة للأرصاد الجویة (نسو) "قیمة سوقیة یمکن التحقق منھا" (رامف). والخيار عموما سيكون له رامف فقط إذا:
يتم تداول الخيار نفسه في البورصة. الخيار (أ) قابل للتنفيذ، (ب) قابل للتحويل، (ج) لا يخضع لأي قيود يكون لها تأثير كبير على قيمة الخيار (أي المصادرة) و (د) القيمة السوقية العادلة ل "امتياز الخيار" يمكن تحديدها بسهولة.
إذا كان لدى الهيئة الوطنية للضمان الاجتماعي رامف، فإن للموظف دخل عادي في وقت المنحة يساوي الفرق بين القيمة السوقية العادلة للخيار وأي مبلغ يدفعه الموظف مقابل هذا الخيار. وعادة ما لا يكون لدى المنظمات الوطنية للوقاية من الأمراض (راموس) رامف. ولذلك، فإنهم نادرا ما يتسببون في تحمل التزام ضريبي عادي على الدخل في وقت المنح.
عادة، يدرك الموظف، كدخل عادي، الفرق بين سعر الإضراب والقيمة السوقية العادلة للسهم عند ممارسة الخيار. This result may be disadvantageous to an employee who desires immediate taxation of the option to ensure that any future appreciation will be taxed as a capital gain. The employer is entitled to a deduction equal to the spread in the year the employee recognizes the income.
If stock acquired through exercise of an option is subject to a substantial risk of forfeiture (i. e. subject to a vesting schedule), income taxation is deferred until the risk of forfeiture is removed or lapses. If the stock is not freely transferable because of securities law restrictions, taxation may be deferred until the restrictions lapse. Typically, employers impose restrictions to encourage employees to remain with the employer by offering significant benefits if the restrictions are satisfied.
Employees who hold restricted property (such as restricted stock received through the exercise of an option) have the ability to close the compensation element in a restricted property transaction at the time the property is transferred (e. g., when stock is acquired on the exercise of an option), thus giving employees the opportunity to limit their ordinary income from the transaction by making a Section 83(b) election.
The Section 83(b) election is not available when the option is granted because an option is not a transfer of property. The Section 83(b) election may be made on the exercise of an option to acquire stock that is subject to substantial risks of forfeiture.
If the Section 83(b) election is made, the employee is required to recognize as ordinary income any difference on the date the property is transferred between the fair market value and the amount paid for the property. A "painless" election can be made to close the compensation element in a restricted property transaction, even if there is no difference between the fair market value and the amount paid for the property. 9 Thus, any appreciation in the property (i. e., the restricted stock) after the date of exercise is converted into potential capital gain income. If on the date of exercise the fair market value of the stock is the amount paid for it pursuant to the exercise of the option, and the employee makes a Section 83(b) election, the employee will not recognize any ordinary (or capital gain) income.
Any realized gain on the ultimate sale of the stock will then receive capital gain treatment. If the stock is subject to any type of restriction, the estate planner should inform the client of the availability of the Section 83(b) election if one can still be timely made.
مثال. Corporation C adopts an NQSO plan on 1/1/00 granting each employee the option to purchase 100 shares of C stock for $1 per share (the fair market value of C's stock) prior to 12/31/05. On the date of grant, the option does not have an RAMV. Edward, an employee of C, exercises his option to acquire 100 shares of C stock on 7/1/01, when each share of C stock has a value of $110. The NQSO plan provides that in the event an employee ceases to be employed within three years after exercising the option, C will repurchase the stock for $1 per share.
Edward does not recognize ordinary income on the grant of the option because the option does not have an RAMV or on exercise of the option because the stock is subject to a substantial risk of forfeiture. If, however, on the exercise of the option, Edward makes a timely Section 83(b) election, he will recognize $109 per share of ordinary income. If Edward sells the stock for more than $110 per share (after having held it for longer than one year), he will recognize capital gain.
The taxpayer's name, address, and identification number.
A description of the property that is the subject of the election.
The date of the transfer and the calendar year involved.
The nature of the restrictions attached to the property.
The fair market value of the property.
The amount paid (if any) for the property.
A statement that copies of the election have been filed with the employer and, if necessary, with the transferee of the property.
Gift-giving strategies. A significant advantage of NQSOs over ISOs in estate planning is that NQSOs can be more flexible. Although NQSOs are likely to be subject to nontransferability restrictions before exercise, such restrictions are not required. Thus, unlike ISOs, NQSOs may be the subject of a gift-giving program. In addition, the stock acquired through the exercise of the option does not have to be held for a specified period of time (unlike the special one - and two-year rules for ISOs) to preserve capital gain treatment on the spread at disposition. (Of course, the general more-than-one-year holding period requirement must be met for long-term capital gain treatment.) Thus, the stock acquired through the exercise of an NQSO can also become the subject of a gift-giving program.
Unlike ISOs, NQSOs do not have any statutory restrictions, but the NQSO plan must permit or be amended to permit the options to be transferred to family members. The employee may then be able to transfer an NQSO to the employee's children (or in trust for them) when the gift tax value of the NQSO is substantially lower (see "Valuation of options," below) and, for a low gift tax transfer cost, remove substantial potential appreciation in the underlying stock from the employee's estate.
Caveat. An employee who makes a gift of an NQSO does not shift the compensation income from the exercise of the NQSO to the transferee, even though it would be the transferee who ultimately exercises and gets the benefit of the NQSO. This liability, however, would reduce the employee's estate. In any event, the employee must recognize that he or she will bear this tax burden and, therefore, must plan for this "phantom income" on the exercise by the donee. Gifts of options to charities may result in favorable tax benefit/detriment timing in that the donor can get a charitable deduction in the year of gift, but may have the income recognition event in a later year when the options are exercised. The income tax liability will also help to reduce the donor's estate.
القس رول. 98-21. Until the issuance of Rev. Rul. 98-21, 10 many issues regarding the tax treatment of stock options were uncertain. One such issue was the effective date of an NQSO gift. According to Rev. Rul. 98-21, the gift of a compensatory NQSO that is conditioned on the additional services of the employee is a completed gift under Section 2511 on the later of:
The time when the donee's right to exercise the option is no longer conditioned on the performance of services by the transferor.
According to this Ruling, the rights the employee possesses in the NQSO do not acquire the character of enforceable property rights susceptible of transfer for federal gift tax purposes before the employee performs the required services. Therefore, a completed gift of an NQSO can be made only after the employee has completed the additional required services making the right to exercise the option binding and enforceable. The Ruling further provides that if an option becomes exercisable in stages, each portion of the option that becomes exercisable at a different time is treated as a separate option for applying the completed gift analysis.
The implication of Rev. Rul. 98-21 is that the gift of an unvested NQSO must be valued on the date the vesting occurs. Previously, it was believed that nonvested options could be given with a minimal value and thus enable the donor to shift all future growth to the donee without incurring substantial gift tax. The IRS essentially closed this planning technique because the gift tax cost of transferring unvested options to family members would presumably increase as the value of the stock increases during the delay until the gift is deemed to be complete.
Thus, a valuation expert may have more difficulty justifying a lower valuation since less of an argument could be made with regard to the future value of the company's stock, volatility of the marketplace, or the level of interest rates. Therefore, from an estate-planning perspective, it may be impractical to use unvested stock options in a gift-giving program.
Valuation of Options.
Rev. Proc. 98-34 indicates that no discount can be applied to the valuation produced by the option pricing model. Retaining an experienced valuation expert is essential to support any type of gift-giving program, especially when the property being valued is a stock option. The valuation expert must ensure that the option pricing model takes into account, as of the valuation date, the following six factors:
سعر الإضراب للخيار. The expected life of the option. The current trading price of the option. nn The expected volatility of the underlying stock. The expected dividends on the underlying stock. The risk-free interest rate over the remaining option term.
Effect of employee's death.
NQSOs. An NQSO generally provides that the option will pass to the estate or heirs of the employee after the employee's death (or any manner the employee and employer contractually agree on) and that the transferee may exercise the option under terms similar to those governing exercise of the option by the employee. The income taxation of the NQSO of a decedent ultimately depends on whether the option was taxed at grant, and whether the option is restricted property.
If the employee dies holding an option that was taxed at grant, the transferee would take the option with a basis equal to its fair market value on the date of the employee's death. Because the compensation income was taxed to the employee, no income in respect of a decedent (IRD) is inherent in the option. If the transferee exercises the option, the stock received on exercise apparently must be held for the requisite long-term holding period before it is eligible for long-term capital gain treatment.
If the employee dies holding an option that was not taxed at grant, the compensation element remains open. When the transferee engages in a transaction with respect to the option that would close the compensation element in the hands of the employee (i. e., exercise or disposition), compensation income is produced for the transferee. The transferee is deemed to step into the employee's shoes for purposes of taxing the compensation income inherent in the option. Because IRD is inherent in the option, the option's basis in the transferee's hands is not stepped up to its date-of-death value.
If the employee exercises an NQSO not taxed at grant and receives stock subject to transferability and substantial risk of forfeiture, absent a Section 83(b) election, the compensation element in the transaction remains open until those restrictions lapse. Depending on the terms of the NQSO plan, the stock may:
Pass to the estate or heirs free of restrictions.
Be forfeited as a result of the employee's death.
Pass into the hands of the estate or the heirs subject to the same restrictions.
If the estate or heirs remain subject to the same restrictions, the tax consequences are the same as the option not taxed at grant. If the restrictions lapse because of the employee's death, the lapse will generate compensation income to the transferee. If the stock is forfeited because of the employee's death, the rules governing the forfeiture of restricted property to the employee should govern this forfeiture. Any gain should be IRD to the estate or the heirs to whom the proceeds flow. If the forfeiture produces a loss, the ordinary loss generated should be available to the decedent's estate or heirs to whom any proceeds of the forfeiture flow.
التضامن الدولي. The right to exercise an ISO and receive the related favorable tax treatment does not need to be lost if proper steps are taken. The ISO plan may provide that it can be exercised by the estate of the employee or by anyone who has acquired the ISO due to a bequest or inheritance from the employee. As long as the option qualified as an ISO in the hands of the employee, the estate or heirs will receive the same tax treatment on exercise of the option. If the estate or heirs, however, make a disqualifying distribution of the ISO stock, they will recognize taxable income.
Additional estate planning considerations.
Unexercised options can be bequeathed to a named beneficiary, but the estate planner should review the option grant to see if it provides for automatic transfer at death to particular employee beneficiaries (or provides for the filing of a beneficiary designation with the employer). Pecuniary bequests should not be funded with NQSOs because immediate IRD may be triggered on the ordinary income component inherent in the NQSO. Bequests to charities, on the other hand, result in the ordinary income being recognized by the charity (a tax-exempt entity). 13 Thus, NQSOs are especially good candidates for charitable bequests.
The required holding period and the employment requirements are waived for stock acquired pursuant to an exercise of an ISO by the decedent's successors.14 The holding period waiver, however, does not affect the characterization of gain from a later sale of the stock as long-or short-term capital gain. The holding period for long-term capital gain purposes begins on the date the option is exercised.15 The employment requirement waiver does not apply if the decedent was not employed by the employer at the employee's death or within the previous three months.
The estate planner should ensure that the executor and trustee (as well as the agent under any power of attorney) has sufficient authority and funds to exercise the ISOs and NQSOs. The liquidity concerns involved with NQSOs are somewhat greater than with ISOs because an NQSO triggers tax when exercised, as contrasted with an ISO, which is not taxable until the stock is sold.
The fiduciaries should be granted specific authority to exercise stock options. The fiduciaries should also be given authority to borrow funds necessary to exercise the options and to pledge the stock as collateral. In addition, the estate planner should consider whether the fiduciaries should, to the maximum extent permitted by local law, be exempted from any duty to diversify investments, when the estate is comprised of either ISOs and NQSOs.
Fiduciaries may be restricted by Regulation U of the Securities and Exchange Act of 1934, as well as other rules, in borrowing funds to exercise the options, if the stock is closely held or not readily susceptible to valuation, if the borrowing is secured solely by the stock. Consequently, the estate planner needs to consider the limitations imposed under securities law.
Lastly, the fiduciary must ascertain and keep track of all option expiration dates. The expiration of an unexercised option could result in serious fiduciary liability.
استنتاج.
6 Rev. Rul. 62-182, 1962-2 CB 136.
9 See Alves, 734 F.2d 478 54 AFTR2d 84-5281 (CA-9, 1984).

Tax and estate issues with stock options.
Dean DiSpalatro / May 8, 2018.
One of your best clients just got promoted, and her compensation package includes stock options. To factor them into her plan, you need to understand how options work, how they’re taxed, and what will happen to them when she dies.
Package components.
There are almost as many stock option plans as companies that offer them. To understand the one your client has, familiarize yourself with key concepts.
A stock option is an agreement between your client and her employer that gives her the right to purchase company stock at some future date, at a price determined at the time of the agreement.
Say the company’s trading at $20 per share when the options are granted. The agreement may say that, four years from now, she has the right to buy 100,000 shares at $20.
If the shares are trading at $35 in four years, she can make $15 per share on 100,000 shares if she exercises her options (by buying the shares) and then immediately sells the stock.
There’s usually a waiting, or vesting, period between when the options are granted and when your client is eligible to exercise them. Michael Friedman, a partner at McMillan LLP in Toronto, points to five common vesting conditions.
If, for instance, the options vest at a rate of 25,000 per year over four years, the agreement may say:
after one year, she can buy 25,000 shares at $20; after two years, she can buy another 25,000 shares at $20; after three years, she can buy another 25,000 at $20; after four years, she can buy the final 25,000 at $20.
2. Employee performance evaluations.
Companies may have elaborate evaluation matrices, and link vesting to performance.
4. Performance of employee’s division within the company.
5. Company’s market share versus competitors.
For 3, 4 and 5, vesting occurs when company-mandated targets are achieved.
العواقب الضريبية.
When your client is granted options, there are no immediate tax implications, Friedman notes. Tax kicks in when she exercises the options, assuming she’s employed by a public company (for rules on private companies, see “Private company stock options,” below).
“Tax calculation,” below, illustrates how the process would work.
Friedman notes that three elements are needed to qualify for a deduction on stock option income:
the shares have to be prescribed shares, which essentially means plain-vanilla common shares; there has to be an arm’s-length relationship between your client and their employer firm; and the options cannot be in-the-money, so the amount your client pays to acquire the shares after the options vest must equal the stock’s FMV at the time the options are granted.
For instance, if the FMV of the company’s stock is $20 when your client is offered employment, the option price in the offer of employment has to be $20 for her to qualify for the tax deduction. The deduction is meant to incentivize employees to help businesses grow and to raise stock prices.
Not created equal.
الناس يميلون إلى التفكير خيارات الأسهم يمكن أن تجعلها غنية. But not all plans are created equal, and some aren’t even that attractive, notes Bernard Pinsky, a partner at Clark Wilson LLP in Vancouver.
“People think more about [option] price and how many they get, and they probably don’t think much about [the plan’s] specific terms, such as what happens on death. And, probably, no one thinks they’re going to die in the next little while [so as to] make it important to them.”
He says plan documents typically aren’t overly complicated, so in most cases it isn’t necessary to get help from a lawyer. But clients have to read the plans, because there may be terms they won’t like.
“If [your client] has the ability to negotiate terms with [her] employer, one of the things [she] should negotiate is the ability to have all unvested options vest on death, with no specific limitations just because [she] passed away.”
Adds Lisa Goodfellow, a partner at Miller Thomson LLP in Toronto: “In most cases, an executive has absolutely no control over what the stock option plan says. Most company plans are written in stone, but executives with bargaining power may have an employment agreement that provides a greater benefit than what the plan offers.
“When you’re dealing with those kinds of offers, [the client] absolutely should get advice from an employment lawyer.”
Death, options and taxes.
Multiple tax scenarios can arise on death, depending on whether your client’s exercised some, none or all her options, and how her company’s plan treats unvested options.
Some plans cancel unvested options on death, notes Bernard Pinsky, a partner at Clark Wilson LLP in Vancouver.
Better plans vest all unvested options immediately on death. About 75% of major Canadian companies fall into the latter group.
Scenario #1: Options cancelled on death.
Options that don’t vest on death are cancelled and their value is nil, explains Katy Pitch, an associate with Stikeman Elliott LLP’s Tax Group in Toronto. So, from a tax perspective, there’s no benefit—or loss—to report on the client’s terminal return.
Scenario #2: All options vested and exercised before death.
Say all your client’s options vested three years before death. She exercised all of them, but didn’t dispose of the stock. In this case there are no special rules, notes Lisa Goodfellow, a partner at Miller Thomson LLP in Toronto. The situation’s the same as for any client who owns stock.
Scenario #3: Options automatically vest on death, all unexercised.
Say all your client’s 100,000 options were unexercised prior to death. Her plan says the options automatically vest when she dies.
Her terminal return must include this deemed employment benefit, notes Friedman. Calculate the benefit by subtracting the option price from the FMV of the company’s stock immediately after death. So, if the stock’s trading at $23 immediately after death, and the option price is $20, the deemed benefit is $300,000:
$2.3 million (100,000 x $23) —
$2 million (100,000 x $20)
Prior to 2018, CRA allowed your client’s executor to apply the 110(1)(d) deduction to that $300,000, notes Pitch. That would have meant income tax owing on $150,000. But post-2018, rule changes made it less clear the deduction could be used this way; so estates would pay tax on the full $300,000. To take advantage of the 110(1)(d) deduction, your client had possess the shares, and that would mean exercising options prior to death. [Note: CRA has issued a technical interpretation (after time of writing) indicating the agency will on an administrative basis allow the use of the 110(1)(d) deduction in cases where an employee dies with options that vest on death.]
Pitch notes there are no spousal rollovers with stock options. “If you leave everything to your surviving spouse, the income inclusion [on the terminal return] would [still] occur.”
Tax Calculation.
Say a client exercises 25,000 options once they’ve vested. The fair market value (FMV) at the time of exercise is $27 per share; the option price is $20.
The FMV of 25,000 shares is $675,000 (25,000 × $27), and your client’s purchase price is $500,000 (25,000 × $20).
Your client’s taxable employment income for the year she exercised the options will include $175,000:
$675,000 – $500,000 = $175,000.
The client doesn’t have to sell the shares to trigger tax. Exercising an option by purchasing the shares creates a taxable benefit.
Instead of paying tax on $175,000, Section 110(1)(d) of the Income Tax Act says your client can claim a deduction so she only pays tax on half that amount.
The deduction has a capital-gain-like result, but the benefit is not a capital gain; it’s employment income. So, capital losses on other positions cannot offset tax triggered by exercising stock options.
Advice for executors.
If your client’s an executor, and the estate he’s responsible for is for the person in Scenario #3, it’s his job to exercise the vested options—and to claim a different tax break if the FMV of the shares has declined between the time he calculates and pays the taxable benefit for the terminal return, and the time the options are exercised.
The client in Scenario #3 has a $300,000 taxable benefit, based on an option price of $20 and a FMV of $23. But, say, six months pass before the executor is able to exercise the options and sell the shares, and the FMV at that point is $21 instead of $23.
CRA offers relief under section 164(6.1) of the Income Tax Act. Since the benefit that actually goes to the deceased’s estate (based on the $21 stock price) is less than the deemed benefit taxed on the terminal return (based on the $23 price), the executor can amend the return and get a partial refund. CRA says you can only do this within one year of death; after that, there’s no relief.
Getting technical.
When a client exercises options and has to report the benefit on her tax return, she has to subtract the amount she pays for the shares from the amount she would have paid if she bought the stock at FMV the day the options were exercised.
But CRA rules also say the client needs to subtract any amount she paid to acquire the options in the first place.
“Paying to acquire options is less common,” notes Michael Friedman, a partner at McMillan LLP in Toronto. An example would be where employees of a private corporation are eager to obtain equity ownership. “The employer says, ‘I’ll grant it to you, but in exchange for that right, which could prove very valuable, I want you to give me something.’ ”
Use ’em or lose ’em.
“Ensure the executor knows the plan exists,” says Friedman. “You don’t want him or her to discover it several years later.”
It’s not just a matter of losing the 164(6.1) credit, Pinsky explains: “TSX Venture Exchange rules say that if someone that has options passes away, those options have to be exercised in one year, or they expire.”
That can mean the estate would forfeit hundreds of thousands, even millions.
The TSX doesn’t have this rule, but many TSX-listed companies have their own rules limiting the post-death exercise period, notes Friedman. “Frequently, when an employee passes away, the employer is sensitive to the fact that the estate has to be administered, but they don’t want to have to deal with the estate for years and years.”
He urges clients to inform executors whom they should speak with at their companies for plan details and instructions on how to exercise options that vest on death. “That way, they’re not running around trying to find someone” to help them settle the estate.
خيارات الأسهم شركة خاصة.
Tax rules for stock options on Canadian-Controlled Private Corporations (CCPCs) are even more favourable than for public companies, notes Michael Friedman, a partner at McMillan LLP. With public company options, there’s a taxable benefit when your client exercises them. Not so for CCPCs: tax is deferred until your client sells the shares. The exception is death; in that case, the benefit must be recognized on the terminal return.
Another key difference: a client can’t qualify for the 110(1)(d) deduction on public company options if the options are in-the-money. With CCPCs, “you can get the 50% deduction on options that are in-the-money, as long as the shares have been held for two years.”
Dean DiSpalatro is senior editor of Advisor Group.

Stock options estate

تحدث مع أخصائي خطة شواب ستوك:
اتصل مجانا باستخدام لدينا.
أسئلة جوائز الأسهم: من الاثنين إلى الجمعة،
مساعدة عامة & أمب؛ الدعم: 24/7.
الولايات المتحدة الهاتف المجاني 877-471-6934.
خارج الولايات المتحدة 720-418-3101.
مركز جائزة الإنصاف.
خيارات الأسهم.
أساسيات خيارات الأسهم.
كيف يمكنك إدارة خيارات الأسهم الخاصة بك وسوف تحدد ما إذا كنت كسب المال أو فقدان المال. وفي بعض الحالات، يمكن أن تكون الخسائر كبيرة. هنا، سوف نستكشف كيف تعمل خيارات الأسهم، بما في ذلك أساليب ممارسة الرياضة والضرائب. معلومات مفيدة للمستثمرين الذين تلقوا خيارات الأسهم من أصحاب العمل.
تاريخ المنحة. تاريخ المنح هو عندما يتم منحك رسميا خياراتك. هذا أمر ضروري لمساعدتك والشركة تتبع التواريخ الهامة مثل منح جداول وفترات التمرين (انظر أدناه). كم وأي نوع من الخيارات و [مدش]؛ خيارات الأسهم حافز (إسو) أو غير مؤهلة خيارات الأسهم (نكسوس) و [مدش]؛ كنت قد منحت. سعر الإضراب (التمرين) للمنحة. سعر الإضراب هو المبلغ الذي ستدفعه لكل سهم من الأسهم عند ممارسة خياراتك. ممارسة يعني أنك تستخدم الخيارات الخاصة بك لشراء أسهم أسهم الشركة بسعر الإضراب. سعر الإضراب لكل منحة لن يتغير حتى لو تغير سعر السهم. جدول الاستحقاق. عموما، يجب أن يكون لديك خيارات لفترة من الزمن قبل ممارسة لهم. فترة التمرين. هذا هو مقدار الوقت لديك لممارسة الخيارات الخاصة بك مرة واحدة أنها استحقاق. في معظم الحالات، سيكون لديك 10 سنوات من تاريخ المنحة قبل انتهاء صلاحية خياراتك.
الضرائب والخيارات.
إن المعاملة الضريبية لخيارات الأسهم الحافزة وخيارات الأسهم غير المؤهلة مختلفة. وبوجه عام، فإن المعايير الدولية للتوحيد القياسي مؤهلة للحصول على معاملة ضريبية خاصة، كما أن المنظمات غير الحكومية الوطنية ليست مؤهلة. للتأهل للمعاملة الضريبية الخاصة، يجب أن تحتفظ بأسهم من ممارسة إسو لفترة أطول من:
سنتين من تاريخ المنح وسنة واحدة من تاريخ التمرين.
إذا كنت تستوفي متطلبات فترة االحتفاظ، فإن ممارسة إسو خالية من الضرائب ألغراض ضريبة الدخل العادية. عند بيع الأسهم في وقت لاحق، يتم فرض ضريبة على الصفقة على المدى الطويل معدل ضريبة الأرباح الرأسمالية، وهو أكثر ملاءمة من معدلات ضريبة الدخل العادية. (يساوي أساس التكلفة سعر الإضراب.)
أساليب التمرين.
عند ممارسة الخيارات، يمكنك شراء أسهم أسهم الشركة بسعر الإضراب. إذا كان سعر الإضراب أقل من سعر السوق للسهم، فإن الخيارات هي في المال. إذا كان سعر الإضراب أعلى من سعر السوق، فإن الخيارات هي خارج المال، أو تحت الماء. طالما أنك تستطيع شراء أسهم الشركة في البورصة العامة، فإنك لا ترغب في ممارسة الخيارات التي هي تحت الماء منذ كنت تدفع أكثر لممارسة الخيارات الخاصة بك مما كنت قد لدفع لشراء الأسهم على فتح سوق.
ممارسة النقدية. يجب عليك تقديم المال لدفع ثمن التمرين بالإضافة إلى أي رسوم المعاملات والضرائب المستقطعة المطبقة. على سبيل المثال، إذا كان سعر الإضراب 10 دولارات أمريكية وتمتلك 100 خيار، فستكلف العملية 1000 دولار أمريكي (10 دولارات أمريكية (100 دولار أمريكي)) بالإضافة إلى رسوم المعاملات وأي ضرائب مستقطعة مستحقة عند ممارسة النشاط. ممارسة غير النقدية. يمكنك استخدام الخيارات الخاصة بك لشراء أسهم الأسهم، والتي تقوم ببيعها في وقت واحد من أجل دفع تكلفة التمرين ورسوم المعاملات وأي ضرائب مقتطعة مستحقة عند ممارسة الرياضة. يمكنك بيع جميع الأسهم وجيب أي نقود متبقية أو بيع ما يكفي من الأسهم لدفع كل شيء والحفاظ على الأسهم المتبقية في حساب الوساطة. مبادلة. يسمح لك بعض أصحاب العمل بممارسة خياراتك واستخدام أسهم الشركة التي تمتلكها بالفعل لتغطية تكلفة التمرين. قد لا تزال مدينون رسوم المعاملات والضرائب.
الحصول على مساعدة من الخبراء.
قبل ممارسة خيارات أسهم صاحب العمل، تحدث إلى مستشار ضريبي أو مستشار مالي. يجب أن تفهم كيف ستؤثر العملية على إلتزامك الضريبي، وقد تضطر إلى دفع ضرائب مقدرة لتفادي فرض غرامات جزئية على السنة.
خيارات تحمل مستوى عال من المخاطر وغير مناسبة لجميع المستثمرين. يجب تلبية متطلبات معينة لخيارات التجارة من خلال شواب.
يرجى قراءة وثيقة الإفصاح عن الخيارات التي تحمل خصائص وخيارات الخيارات الموحدة قبل النظر في أي معاملة خيار.
مركز شواب للبحوث المالية هو قسم من تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc.
اتصل بنا.
800-654-2593 إرسال بريد إلكتروني العثور على فرع.
سشواب مخزون خطة الأسهم المتاحة عن طريق الهاتف، من الاثنين إلى الجمعة، 24 ساعة في اليوم.
التحدث مع أخصائي خطة مخزون شواب:
من الاثنين إلى الجمعة، 24 ساعة في اليوم.
اتصل مجانا باستخدام لدينا.
روابط مفيدة.
فهم وحدات الأسهم المقيدة؟
استكشاف الاستحقاق، والخيارات & أمب؛ أكثر من.
فهم وحدات الأسهم المقيدة؟
استكشاف الاستحقاق، والخيارات & أمب؛ أكثر من.
الأسئلة الشائعة & أمب؛ دروس.
الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن • لا ضمان البنك • قد تفقد القيمة.
يتم توفير المواد على هذا الموقع لأغراض إعلامية عامة.
لا يقصد من المعلومات الواردة في هذا الموقع الإلكتروني والتي يقدمها فريق استشارات جائزة الإنصاف أن تكون بديلا عن المشورة الفردية أو القانونية أو الاستثمارية الخاصة بالتخطيط. عندما تكون المشورة المحددة ضرورية أو مناسبة، توصي شواب بالتشاور مع مستشار ضريبي مؤهل، كبا، مخطط مالي، مستشار قانوني، أو مدير الاستثمار.
تشارلز شواب & أمب؛ وشركة تشارلز شواب بنك هي شركات منفصلة ولكن التابعة والشركات التابعة المملوكة بالكامل لشركة تشارلز شواب. يتم تقديم منتجات وخدمات الوساطة من قبل تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc.، عضو سيبك. وتقدم منتجات الإيداع والإقراض والخدمات من قبل بنك شواب، فديك عضو والمقرض المساواة في الإسكان.
تقدم شواب الأسهم خطة الخدمات خدمات خطة تعويض الأسهم والخدمات المالية الأخرى للشركات والموظفين من خلال تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc. ("شواب"). تقدم شواب، وهي شركة وساطة وتاجر مسجلة، خدمات الوساطة والحفظ لعملائها.
& # 169؛ 2018 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، Inc. جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك.

Stock options estate

Subject: Non Qualified Stock Options.
Date: Thu, 10 Feb 2000.
From: John and Roz.
I am executor of a small estate that has non qualified employee stock options. No income was recognized or tax paid when the options were granted. The options are for a company that is publicly traded. The options have a grant price of $X and the market value of the stock at the date of death was $Y. The stock price is now $Z. What is the amount of income that the estate reflects on the K-1’s to pass through to the beneficiaries if the stock options were exercised and sold today? Is any ordinary income recorded when exercised as would have been the case if the employee were alive and/or will any gain be recognized when it is sold?
Question 2.
Date: Wed, 17 May 2000.
A descedent left unexercised non-qualified stock options to his heirs. For Federal Estate Tax purposes will his options be priced the day of death? When the stock is distributed to his heirs what will be the basis for the stock?
Date: Mon, 12 June 2000.
Hello John, Roz and Kathy,
Of course, if the option is cancelled at death, it is not reported on Form 706 and there is no income tax issue.
Assuming the option is not cancelled at death, a non-qualified option keeps its character after death.
In the past, tax return preparers valued the options to report them on Form 706, the Federal Estate Tax Return, at the excess of the fair market value of the securities over the option price. This approach was based on Rev Rul 196, 1953-2 CB 178.
The Treasury regulations indicate there is another aspect of the option to be valued, called the option privilege. (Regulations Section 1.83-7(b)(3).) The option privilege represents the value of being able to participate in the future appreciation of the securities without having cash invested.
The IRS issued new guidelines for valuing compensatory stock options in Revenue Procedure 98-34. Under the Revenue Procedure, taxpayers may use a generally recognized option pricing model, such as the Black-Scholes model or an accepted version of the binomial model, when valuing compensating stock options for gift, estate or generation skipping transfer tax purposes.
Alternatively, you may find that hiring a business appraiser to value the options would result in a lower value, but this is an expensive alternative.
You should probably seek professional help relating to this matter. (Consider having the estate tax return prepared by a CPA or an attorney.)
The excess of the fair market value of a non-qualified stock option over the option price reported on an estate tax return is income with respect of a decedent, which means part of the estate tax may be deducted on the income tax return of the estate, trust or beneficiary when the option is exercised.
When the estate or beneficiary exercises the option, ordinary income is reported for the excess of the fair market value of the stock received over the option price (Regulations Section 1.83-1(d).)
Since the value of a non-qualified stock option reported on the estate tax return is income with respect of a decedent, it has no tax basis. (Tax basis = estate tax value – income with respect of a decedent.)
The tax basis of the stock received is the option price paid in cash plus the ordinary income reported. The holding period starts on the date of exercise.